随着冬季的逐渐临近，交易者们愈发积极地参与天然气期货及相关交易。因此，我们不妨探讨一下如何进行切尼尔能源(LNG)的期权交易。本专栏将重点介绍LNG股票的日历价差策略。

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天然气市场确实在上涨，但若上涨速度过快，通常会出现回调。这种回调为我们提供了通过期权获取收益流的机会，同时也能保持做空的仓位。

因此，在接下来的几个月里，我将继续关注能源板块，利用市场的波动为投资组合创造收益。

至于IBD油气运输和管道行业的LNG股票及其在行业中的领导地位？与DHT (DHT)、Euronav (EURN)或Frontline (FRO)等竞争对手相比，其排名并不理想。但期权链的流动性却要高得多，价格走势正是我长期以来所期待的。

此外，液化天然气的93综合评级也没有什么可隐瞒的。

我们将采用日历扩展策略。预计在LNG库存价格建立更高之前的几个月内会出现回调。

今日液化天然气股票: 长期看涨日历价差

请注意，财报将于11月2日发布，因此我们可能会看到股价的剧烈波动。如果你倾向于在收益发布后再进行交易，这个策略也会很好地保持。然而，在170美元附近的最佳价格上的行权可能是市场给予的良机。

考虑到当前液化天然气库存的价格，以下交易建议值得关注:

• 11月17日，以180执行价卖出1个液化天然气期权
• 买入1个液化天然气期权，12月15日到期

这将产生2.15美元的借记事件，因此每组合约的交易成本为215美元。我们计算的盈亏平衡价格为182.15，即期权行权价加上支付的溢价。

买入看涨日历价差可以让我们在预期小幅回调的同时，为股票的进一步上涨做好准备。这是一个看涨的头寸，需要支付一定的费用（意味着我们需要承担这笔费用），我们的总风险是事先确定的。我们在任何时候都不会承担比原支出更多的风险。

此外，我们正在卖出看涨期权，并假设在11月17日看涨期权到期之前，该股不会上涨到180以上。但我们也预计LNG库存将在之后的时间框架内上涨，使我们能够为12月15日的期权到期做好准备。

在当前的经济环境下，IBD方法中的基本面和价格优势是我坚定信念的基础。我使用技术分析来寻找理想的买入机会，并结合IBD上看到的强势工具。期权工具箱也为我提供了很大的优势，让我学习了许多盈利的方法和在市场中定位自己的策略。

交易管理

首先，让我们确定关键的图表层次。

LNG库存的周支撑位似乎位于160附近。同时，182点为该股近期的阻力位。请参阅MarketSmith以查看显示此范围的清晰线条。但我们长期看涨日历的目标是：允许theta或时间衰减，以便我们能够从图表中的时间中获得收益，并对近期价格下跌进行预期。

让我们也考虑一下长期看涨日历价差的这些情景:

• 液化天然气库存下跌，但在三天内未能突破160的价格水平。这一走势为底部拾取者提供了参与支撑行为的机会。如果切尼尔连续三天低于160，我们必须退出交易。
• 股价持续上涨，但在11月到期日之前未能突破180点。这意味着11月17日到期的看涨期权将毫无价值。我们现在需要从剩余的12月期权中创造收入和回报。这里的奖励没有上限。这是理想的股票公司继续上升的情形。
• 液化天然气股价突破高位，并在11月到期日之前保持在180上方。这意味着短期看涨期权将在本月到期，我们将不得不关闭两条腿以退出交易。你在这里的最大风险是配置将是我们为进入交易而支付的金额。

和所有交易一样，首先要考虑你持有头寸的原因，并仔细评估你的风险。

要保持耐心，让价格在你的止损范围内波动。

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